Finanzas descentralizadas (DeFi) en Ethereum: ¿el futuro de las finanzas?

Las finanzas descentralizadas, o «DeFi» para abreviar, han conquistado el mundo de las criptomonedas y las cadenas de bloques. Sin embargo, su reciente resurgimiento enmascara sus raíces en la era de la burbuja de 2017. Si bien todos y su perro estaban haciendo una «Oferta inicial de monedas» o ICO, pocas empresas vieron el potencial de blockchain mucho más allá de una rápida ganancia de precio. Estos pioneros imaginaron un mundo donde las aplicaciones financieras, desde el comercio hasta los ahorros, la banca y los seguros, serían posibles simplemente en la cadena de bloques sin intermediarios.

Para entender el potencial de esta revolución, imagina si tuvieras acceso a una cuenta de ahorros que rinda un 10% anual en USD pero sin un banco y prácticamente sin riesgo de fondos. Imagine que puede negociar un seguro de cosechas con un agricultor de Ghana sentado en su oficina en Tokio. Imagínese poder ser un creador de mercado y ganar tarifas como un porcentaje que todas las Ciudadelas desearían. Suena demasiado bueno para ser verdad? No lo es. Este futuro ya está aquí.

Bloques de construcción de DeFi

Hay algunos componentes básicos de DeFi que debe conocer antes de seguir adelante:

  • Creación de mercado automatizada o intercambio de un activo por otro sin confianza y sin un intermediario o cámara de compensación.
  • Préstamos con exceso de garantía o poder «poner sus activos en uso» para comerciantes, especuladores y tenedores a largo plazo.
  • Stablecoins o activos algorítmicos que rastrean el precio de un subyacente sin estar centralizados o respaldados por activos físicos.

Entendiendo cómo se hace DeFi

Las monedas estables se usan con frecuencia en DeFi porque imitan las monedas fiduciarias tradicionales como el USD. Este es un desarrollo importante porque la historia de las criptomonedas muestra cuán volátiles son las cosas. Las monedas estables como DAI están diseñadas para rastrear el valor del USD con desviaciones menores incluso durante mercados bajistas fuertes, es decir, incluso si el precio de las criptomonedas está cayendo como el mercado bajista de 2018-2020.

Los protocolos de préstamos son un desarrollo interesante que generalmente se basa en las monedas estables. Imagínese si pudiera bloquear sus activos por valor de un millón de dólares y luego pedir prestado contra ellos en monedas estables. El protocolo venderá automáticamente sus activos si no paga el préstamo cuando su garantía ya no es suficiente.

Los creadores de mercado automatizados forman la base de todo el ecosistema DeFi. Sin esto, está atascado con el sistema financiero heredado en el que necesita confiar en su corredor o cámara de compensación o en un intercambio. Los creadores de mercado automatizados o AMM para abreviar le permiten intercambiar un activo por otro en función de una reserva de ambos activos en sus grupos. El descubrimiento de precios ocurre a través de arbitrajistas externos. La liquidez se agrupa en función de los activos de otras personas y obtienen acceso a las tarifas de negociación.

Ahora puede obtener exposición a una amplia variedad de activos, todos en el ecosistema Ethereum y sin tener que interactuar con el mundo financiero tradicional. Puede ganar dinero prestando activos o siendo un creador de mercado.

Para el mundo en desarrollo, esta es una innovación asombrosa porque ahora tienen acceso al conjunto completo de sistemas financieros en el mundo desarrollado sin barreras de entrada.

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